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在全球产业链加速重构、区域经济合作日益紧密的当下，越南凭借独特的区位优势、丰富的政策红利，成为中国企业海外投资的热门之选。 近年来，中企赴越投资规模不断攀升，产业布局持续优化。 本文将深入剖析越南中企投资数据，探讨企业面临的挑战与机遇，以及各经济区的投资现状与发展策略。
01 越南中企投资概况 依托毗邻全球制造业中心的区位优势、持续释放的政策红利及供应链重构趋势，越南持续巩固其产业承接战略地位，吸引中国企业加速布局。 据越南国家工商部公开数据显示，越南吸引外国投资呈现显著增长态势： 外资整体投入呈现结构性增长特征，截至2025年5月末统计显示，越南吸收外商直接投资总额达184亿美元，同比增幅51.1%。2025年第一季度中国在越南新设企业391家，注册资本总额达8.5万亿越南盾（约合24.1亿元人民币），连续保持外资注册规模首位。 多产业发展齐头并进，加工制造业以103.9亿美元（占比56.5%）维持主导地位，房地产行业以49.9亿美元（占比27.1%）实现同比翻倍增长，构成双引擎驱动格局。技术密集型产业及现代服务业同步发力，科技研发（占比7.6%）、商贸流通（占比5.2%）等领域形成重要补充，共同构建多元化的产业投资矩阵。 02 中资企业在越南的挑战与机遇 核心挑战 政策与合规监管趋严 原产地规则收紧：2025年越南实施“再分级”政策，细化本地原材料比例要求。若本地化率不达标，关税优惠可能取消，导致订单利润压缩及税务稽查风险。 环保法规严格：对制造业环评要求严苛，违规成本高。 外资限制：土地所有权上限99年，外资多依赖租赁模式，长期资产稳定性存疑。 基础设施与供应链短板 物流瓶颈：南北运输距离超2000公里，中部欠发达，交通依赖2025年建成的南北高速公路。 电力短缺：长期供不应求，影响连续生产，政府正鼓励外资参与可再生能源项目。 成本快速上涨，红利消退 土地与租金：越南北部工业区厂房租金可能比广东东莞贵，胡志明市的厂房更是将近超过深圳。 劳动力成本：河内工人月薪约3000元（不加班），与国内一线城市相比较低，但近五年已翻倍；技术岗位薪资（如中英双语员工）达4000–7000元 综合成本高企：因低生产效率（需培训、加班限制）及原材料进口依赖，综合生产成本比深圳高10%。 本土化与文化壁垒 品牌信任不足：越南消费者更认可日韩品牌（如家电市场），中国品牌需重建信任（尤其受食品安全问题影响的行业）。 人才与效率瓶颈：理工科人才稀缺，文科生占比高，工人需系统培训；法定每周工作6天且加班受限，拉低生产效率。 战略机遇 经济与政策 高增长市场：2024年GDP增速达7.09%，吸引外资253亿美元（同比增9.4%）。政府目标2025年增长6%–6.5%，重点扶持半导体、可再生能源。 高层支持中资：总理范明政公开呼吁中企将越南作为“投资热土”，承诺优化营商环境。 内外市场仍具有较大潜力 年轻人口红利：1亿人口中65%年龄低于35岁，推动消费升级，健康食品、便捷零售增速超10%。 区域枢纽价值：越南为中企布局东南亚的跳板，如TCL以越南基地辐射东盟，美的在平阳省建家电工厂 产业升级与新兴市场发展 高附加值制造：电子零部件、半导体（英伟达已布局）、汽车部件等成为新热点，替代低端组装。 绿色能源与基建：电力缺口催生垃圾发电、太阳能投资机会；智慧交通、港口升级需求迫切。 数字经济爆发：互联网用户超6000万，2025年数字经济规模预计570亿美元，电商、金融科技等潜力巨大。 03 北部经济区中资企业分布 投资优势 地理区位优势 越南北部紧邻中国广西、云南，陆路运输便捷，且拥有海防港等深水港，便于原材料进口和成品出口。 以河内为核心的“红河三角洲经济圈”形成产业链协同效应，例如北宁省VSIP工业园可快速对接中国珠三角供应链。 政策激励突出 越南为符合条件的外资企业提供“两免四减半”或“四免九减半”的优惠政策 如果需要了解越南税务详情，可参考以下文章： 工业园配套成熟 如北宁VSIP工业园提供一站式服务，土地租赁期限长达99年，吸引苹果、三星供应链企业入驻。
行业分布特点 越南北部已形成以电子产业为核心、重工业与配套服务协同的集群网络，具体分布如下： 表：越南北部主要省份中资企业分布概览
* 完整表单可后台联系小助理获取 行业细分特点： 电子制造集群 消费电子代工：集中于北宁省，富士康、歌尔为苹果组装AirPods等产品，带动上游胜宏科技（电路板）等配套企业入驻。 高附加值部件：北江省聚焦高端环节，如立讯精密生产声学模组、蓝思科技供应玻璃盖板，技术密度高于南部轻工业。 重工业与基础设施配套 能源项目：哈电集团承建电站，中国海运集团开发海上风电，服务越南工业化电力需求。 基建工程：中铁六局建设河内首条地铁（总投资8.7亿美元），推动北部交通升级。 服务型企业北移 研发中心：华为在河内设立创新研究中心，本地化技术适配。 消费服务：海底捞在河内开设分店，瞄准中高端市场。
典型案例 立讯精密（北江省） 投资规模：累计6亿美元，建成4家工厂。 业务布局：为苹果供应AirPods零部件，利用越南人力成本优势承接中国产能转移，同时辐射东南亚市场。 蓝思科技（北江省） 本土化实践：员工5000人中越南籍占98%，引入自动化设备提升效率，年产值超10亿美元。 产业链延伸：从玻璃面板拓展至智能穿戴设备组装，实现产品升级。 胜宏科技（北宁省） 跟随式投资：2023年投资4亿美元建电子元件厂，专为富士康、三星等客户提供PCB板，体现“以客户定位选址”策略。 中越电力合作（老街省） 南方电网合资建设小中河水电站，年供电1.18亿千瓦时，解决偏远山区用电问题，并带动旅游业发展。 04 南部经济区 投资优势 区位优势 胡志明市拥有越南最大商业港口（西贡港）和国际机场，便于出口欧美及东盟市场。 劳动力与市场潜力 年轻劳动力密集：根据越南2024 年统计， 15 岁 - 45 岁的青壮劳动力群体占比超过了 52%，南部的制造业中女性占比超 60%，劳动力大部分分布于劳动密集型产业与技术和专业服务行业。 消费市场活跃：越南年轻群体消费意愿强，对品牌化产品接受度高。 政策支持 越南政府为符合条件的外资提供税收减免（如“四免九减半”）、土地租金优惠，南部经济区重点发展出口加工业。 本土供应链配置优化成本 虽部分成本（如厂房租金35元/㎡）高于广东惠州（14元/㎡），但供应链本土化进程加速，预计3–5年内原材料采购成本将显著下降。
行业分布特点 表：越南南部主要省份中资企业分布概览
* 完整表单可后台联系小助理获取 轻工业与消费电子 家电制造集群 代表企业：TCL（平阳省）、美的（平阳省）。 特点：以出口为导向，TCL越南工厂95%产能供应北美市场。 技术升级：引入自动化生产线，但本土配套率仍较低（如五金件需从中国进口）。 消费电子产业链 企业布局：OPPO、vivo、小米在胡志明市设组装基地，辐射东南亚市场。 上游延伸：立讯精密等零部件厂商跟随终端品牌南下，推动本地供应链完善。 新能源与电动汽车 比亚迪：2024年高调进入越南，在胡志明市推出三款电动汽车，定位中高端市场（售价约20万元人民币），计划建设本地组装厂。 天合光能：在南部设光伏组件厂，利用越南出口欧盟的绿色能源配额优势。 服务业品牌化 海底捞：在越17家门店（胡志明市占10家），通过本土化菜单（如泰式锅底）和管理（8家门店实现越南籍经理全权负责）扎根市场。 蜜雪冰城：门店达249家，成为东南亚最大茶饮连锁，主打高性价比策略。
典型案例 TCL（平阳省基地） 规模：越南第二大制造企业（仅次于三星），年产800万台电视，年产值10亿美元。 本土化策略： 研发防雷电视（适应越南多雨气候）； 员工管理本土化，组织社区活动增强归属感。 美的（平阳省首工厂） 历史意义：2007年建立美的首个海外基地，标志着从“产品出口”到“产能出海”的转型。 渠道建设：构建代理商–经销商–门店三级体系，市占率居越南家电市场第二。 海底捞（胡志明市核心店） 文化融合： 调整排班制度以适应越南员工生活习惯； 开发本地化调料（如鱼露基蘸料），泰式锅底点击率超传统麻辣锅。 05 中部经济区 投资优势 政策驱动产业转移 越南“2045中部经济带规划”明确将清洁能源、电子零部件、港口物流列为优先产业，设立12个经济园区（如岘港高科技园、朱莱开放经济区）提供“一站式”外资服务。 基础设施加速升级 南北高速公路（预计2025年底全线通车）贯穿中部，将连通河内与胡志明市，大幅降低物流成本。 深水港集群：岘港、归仁港水深达14-16米，可停靠10万吨级货轮，成为中资企业出口欧美的关键枢纽。 成本竞争力显著 中部经济区被越南政府列为“特别鼓励投资区域”，企业所得税可减免至10%（常规20%），并享受“四免九减半”政策（前4年免税，后续9年减半）。
行业分布特点 表：越南南部主要省份中资企业分布概览
* 完整表单可后台联系小助理获取 能源行业 风电与水电：中国企业在岘港、广义省中标多个海上风电项目（如中国海运集团1.2GW金瓯海上风电场）；南方电网合资的小中河水电站年供电1.18亿千瓦时，覆盖老街省民生需求。 光伏产业：天合光能、比亚迪在广义省设立硅片生产基地，利用中部日照资源（年均2,000小时）供应东南亚市场。 制造业 电子零部件：立讯精密在义安省设立声学元件工厂，配套三星北宁基地；蓝思科技布局光学玻璃生产线。 家电组装：美的计划在朱莱经济区建设空调压缩机厂，辐射东盟市场。 农产品加工与贸易物流 边境口岸经济区：中越共建的谅山同登口岸经济区（144公顷）设有冷链仓储中心，处理越南中部火龙果、榴莲对华出口（2024年果蔬出口中国增长28.7%）。 物流枢纽：中通快递在岘港建立分拨中心，依托深水港实现48小时内通达中国华南。 新兴产业潜力领域 数字经济：越南政府推动“数字中部”计划，吸引中资参与岘港智慧城市建设（如华为数据中心项目）。 生态旅游：中国绿地在承天顺化省投资滨海度假区，配套酒店及康养设施。
典型案例 小中河水电站（南方电网 & 越南北方电力） 模式：中越首个合资水电项目（2012年投运），雇佣100%越南籍员工，年发电1.18亿千瓦时。 社会效益：解决沙巴市周边20万居民用电，配套修建公路带动旅游业，员工长期资助当地学校。 岘港海上风电集群（中国海运集团） 规模：总投资15亿美元，装机容量1.2GW，采用中国自主研发的10MW风机。 战略意义：利用中部稳定季风资源（风速7.5m/s），通过岘港港出口设备至菲律宾、印尼。 同登口岸经济区（中越共建） 功能：设有1500车位货场、万吨级冷链库，处理越南中部农产品对华出口（占越南果蔬出口总量65.2%）。 效率提升：数字化通关系统将生鲜运输时间从72小时压缩至24小时。 小结 北部经济带 依托毗邻东亚经济圈的区位优势，重点构建电子信息制造业与新能源产业协同发展体系。 在半导体封装测试、高密度电路板制造领域形成产业集群，配套实施装备进口关税减免、研发费用加计扣除等专项政策。 新能源产业着重发展光伏组件生产和储能系统集成，建立跨境技术转移示范区。 南部产业园区 以消费电子终端产品制造为核心，实施产业链垂直整合战略。 针对智能终端、可穿戴设备等细分领域，重点培育本土化精密结构件供应商和检测认证机构。 通过技术工人定向培养计划、物流仓储智能化改造等配套措施，实现关键零部件本地配套率提升至65%以上。 中部发展区 着力构建能源基础设施网络与农产品精深加工双轮驱动体系。 规划建设区域级智能微电网和生物质能发电站，配套开发冷链仓储物流中心。 农业领域重点打造特色经济作物深加工基地，发展冻干食品生产线和功能性提取物制备技术，填补区域市场高附加值农产品的供给缺口。 结语 越南为中企提供了广阔的投资空间与发展机遇，但成本上涨、政策风险等挑战也不容忽视。 中企需结合越南各经济区特点，科学规划投资布局，灵活应对市场变化。 通过发挥自身优势，积极融入当地发展，中企有望在越南市场实现长远发展，推动双方经济合作迈向新高度。
