ODI备案，又称为企业境外投资备案，是指中国企业开展境外直接投资前，需进行发改委对境外投资项目的备案、商务部对境外投资行为的核准、银行外汇登记三大环节。

简单来说，企业出海需要通过各机关审核，向国家报备：“我要去国外投资了！”

海外子公司注资、海外上市（红筹/VIE架构搭建）、跨境电商业务开展、离岸投资等。

• 投资主体可能会被中止或停止实施境外投资并处以警告；

• 如果有提供融资、担保的，依法依规处罚；

• 无法进行投资款的汇出等。

投资行业如果涉及敏感技术、军事相关、稀缺资源、房地产、影视、娱乐等领域的投资，往往会受到限制。

此外，部分国家或地区由于政治局势不稳定、与我国外交关系紧张等因素，被列为投资敏感区域。若企业选择在这些地区投资，面临的风险极大，不仅可能使投资项目无法正常开展，还可能危及企业资产安全。

• 财务状况不佳：如资产负债率过高、盈利能力差，会使审批部门担忧其能否支撑境外投资项目的运营，资金链是否会断裂。

• 存在不良信用记录：如拖欠贷款、商业欺诈等行为，审批部门会认为其在境外投资时也可能出现不诚信经营，损害国家形象和利益。

• 经营状况不稳定：频繁更换业务方向、内部管理混乱，同样会让审批部门对其境外投资的规划和执行能力存疑，进而导致备案申请被驳回。

企业对国家和地方外债管理政策法规理解浅薄，使申请材料不符合要求，甚至违规，最终导致审批失利。

提交的材料不齐全或不符合要求是导致ODI备案申请被驳回的常见原因之一。例如，缺少可行性研究报告、投资协议、公司章程等关键文件，或文件格式错误、内容不完整、未按规定签字盖章等。

管理部门明确规定，对于境内投资主体在境外投资路径中设立的空壳公司，将不予办理备案或核准手续。

空壳公司通常存在多重风险隐患，包括但不限于非法资金流转、规避监管等行为，可能扰乱对外投资的市场秩序。

⚠️需注意！若企业误报此类投资申请，将直接影响审批流程的正常进行。

投资主体需要为我国境内依法成立的企业。

但是，成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案。

无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，一般无法通过审查，针对本条，往往需要境内企业提供银行流水等资金证明文件。

• 最近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；

• 净资产回报率最好高于5%，同时资产负债率最好低于70%。

向发改部门提交项目可行性报告、投资主体信息等，境内投资人签署相关法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或《境外投资项目备案通知书》。

在取得发改委的核准文件或备案通知书后，企业可向商务部门申请核准或备案，审查通过后，会发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年内在境外开展投资。

企业在分别取得发改委的《境外投资项目备案通知书》及商务部的《企业境外投资证书》后，再向所在地银行提交资料进行对外投资登记，取得《业务登记凭证》，之后就可以在银行办理对外投资汇出手续。