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昨天（7月16日），泰国商业发展厅（DBD）发布公告，宣布自8月1日起，正式强化中泰合资公司审查——泰籍股东银行流水、董事收款凭证、股权变更溯源三项同步强制。
持股比例在0.01%至49.99%之间的合资公司，无论外资占比多低，全部纳入重点核查范围。
计划注册中泰合资企业的企业家们，请务必重视此次新规，这不是常规的政策微调，而是又一次针对“代持”行为的资金穿透式审查。 8月1日起，代持这条路彻底走不通了！ 今天，DBD公布了2026年6月及上半年的企业注册数据： 2026年上半年新注册企业总数44,773家，比去年同期增长2.13% 6月单月新注册企业7,979家，注册资本总额152.31亿泰铢 投资规模前三的国家为： 中国：占外资企业总数的17%，总投资额354.79亿泰铢 美国：占外资企业总数的17%，总投资额60.43亿泰铢 日本：占外资企业总数的14%，总投资额446.62亿泰铢 中国企业数量多、分布广，尤其在餐饮服务、房地产、跨境电商等中小型项目中更为活跃，需注意的是，这些行业也正是DBD此次审查“代持”的重点行业。 要解释这一现象，还需从泰国公司注册规则说起： 泰国的《外商经营法》把行业分成了三类，其中第三类是对外国人有限制的行业，比如广告业、商品零售、商品批发、餐饮、建筑工程 、会计、法律、旅游等。 如果公司经营的业务属于上述行业，那必须与泰国人合资成立公司，并且泰国人必须占股51%或以上，外资持股不能超过49%。 如果想全资控股怎么办？两个方法： 申请BOI优惠：获批后可以100%外资持股，还可享受税收减免等优惠，但不是所有行业都可申请，必须符合BOI清单要求。 申请FBL证书：获批后也能注册全外资公司，但申请时间长、材料复杂，企业须充分证明项目将为泰国带来技术转移、就业等贡献。 综上可以看出，对很多中小企业来说，BOI和FBL都不好拿。 于是不少人走了第三条路——找泰国人代持51%的股份，约定实际控制权归中方，泰方股东就是个挂名的人头，不出资、不参与经营、不分红。 这就是“代持”现象层出不穷的原因。 这种做法在过去属于“民不举官不究”，DBD只做形式审查，看你文件齐不齐、比例对不对，不查钱从哪里来。 但从今年1月开始，这个漏洞正在被彻底堵上。 一、强制提交银行账户流水 凡与外籍人士共同投资的泰国籍投资人，以及负有收取投资款职责的公司董事，均须提交相关银行账户明细。 二、严格核查资金真实性 登记官将比对银行流水与申报信息，以确认投资款是否已按适当比例、在规定时间内实际到位。 若信息不符，登记官将立即拒绝登记申请。 三、延伸监管范围 新指令将覆盖那些原为100%泰资、后变更为外资持股的企业，防止以变更结构的方式规避审查。 DBD重点关注外籍持股比例接近40%至49.99%法定上限的企业群体，并划定了全国16个目标府治进行重点监控。 重点府治 春武里、素叻他尼、普吉、甲米、攀牙、巴蜀、迈、清莱、夜丰颂、罗勇、曼谷、北榄、龙仔厝、佛统、暖武里和巴吞他尼。 根据核查数据，前述10个外府地区，极高风险企业18,720家、高风险企业14,118家；而在曼谷及周边6个府治，发现极高风险企业7,579家、高风险企业1,752家。 重点行业 旅游及相关服务 房地产中介和开发 餐饮业 物流仓储 跨境电商 盈天东南亚在此建议：无论是已注册的企业还是筹备中的企业，均要即刻启动合规自查： 已注册企业：重点核实泰籍股东出资流水的真实性、股权变更手续的完整性，确保“股东出资—资金入账—公司记账”形成闭环； 筹备中的企业：摒弃“找泰籍人凑51%”的旧思路，如果项目属于数字经济、高科技制造等泰国鼓励行业，申请BOI是最优解；如果不在范围内，就找一个真正有出资能力、财务透明的泰国伙伴做合伙人。 泰国从1月到8月，政策步步收紧，监管体系已经基本成型，对在泰经营的中资企业来说，合规现在不是可选项，而是必选项！
